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Data: 29/01/2015 14:35:00 - Autore: Dott. Vinicio di Girolamo![]() Start-up innovative: operative le agevolazioni fiscali sin dal 2014 ( parte prima ) Dott. Vinicio di Girolamo Decreto Ministero Economia e Finanze 30.01.2014, G.U. 20.03.2014
In questa sede si vuole contribuire a rammentare quali siano le agevolazioni fiscali usufruibili dalle start-up innovative e quali siano le procedure e le condizioni per usufruirne , anche se le stesse sono gi� entrate in vigore nel 2014. Con l'emanazione del D.M. 30 gennaio 2014 (pubblicato nella G.U. 20.03.2014, n. 66), il Ministero dell'economia e delle finanze ha dato attuazione agli incentivi di natura fiscale previsti per le start-up innovative, cos� come previsto dall'art. 29 del D.L. 18 ottobre 2012, n. 179 convertito con modificazioni dalla Legge 17 dicembre 2012, n. 221. L'art. 29, comma 1, 2, 3, 4 e 5, del D.L. 18 ottobre 2012, n. 179 ha infatti disposto:
Per quanto concerne invece le start-up innovative a vocazione sociale, l'art. 29, comma 7, del D.L. 18 ottobre 2012, n. 179 ha previsto che la detrazione d'imposta sul reddito delle persone fisiche � pari al 25% della somma investita nella societ�, mentre la deduzione d'imposta raggiunge la soglia del 27%. Con il D.M. 30 gennaio 2014, il Ministero dell'economia e delle finanze ha quindi emanato le modalit� di attuazione delle agevolazioni fiscali sopra richiamate ed ha cos� individuato i soggetti interessati e la tipologia degli investimenti, nonch� la natura e le modalit� di accesso alle facilitazioni tributarie, fornendo cos� importanti precisazioni in materia. 1. I soggetti interessati e la natura degli investimenti agevolati Il D.M. 30 gennaio 2014 ha innanzitutto individuato i soggetti beneficiari delle agevolazioni fiscali. Le agevolazioni vanno - innanzitutto � a vantaggio dei soggetti passivi dell'imposta sul reddito delle persone fisiche (IRPEF) e dell'imposta sul reddito delle societ� (IRES) che hanno effettuato un investimento agevolato in una o pi� start-up innovative nei tre periodi di imposta successivi a quello in corso al 31 dicembre 2012, cos� come meglio specificato dall'art. 2 del D.M. 30 gennaio 2014. Le agevolazioni fiscali possono essere concesse anche nel caso in cui gli investimenti vengano effettuati indirettamente attraverso l'ausilio degli organismi di investimento collettivo del risparmio (OICV) oppure tramite altre societ� di capitali che investono prevalentemente in start-up innovative. Le agevolazioni fiscali sono � in quest'ultimo caso � riconosciute in misura proporzionale rispetto agli investimenti effettuati nelle start-up innovative dalle societ� di capitali, cos� come risultanti dal bilancio chiuso relativo all'esercizio in cui � stata effettuata l'operazione. Con riferimento alla natura degli investimenti che possono beneficiare delle agevolazioni fiscali, l'art. 3 del D.M. 30 gennaio 2014 ha precisato che dette facilitazioni trovano applicazione a:
Per le start-up innovative non residenti che esercitano nel territorio dello Stato un'attivit� di impresa attraverso una stabile organizzazione, il decreto ha previsto che le agevolazioni fiscali sono riconosciute in rapporto alla parte corrispondente agli incrementi del fondo di dotazione di dette organizzazioni. L'art. 2 del D.M. 30 gennaio 2014 individua poi i casi di esclusione dall'applicazione delle agevolazioni fiscali. Le agevolazioni sono difatti escluse quando:
Sono altres� escluse dalla possibilit� di beneficiare delle agevolazioni fiscali le start-up innovative, gli incubatori certificati, gli organismi di investimento collettivo del risparmio (OICV) e le altre societ� di capitali che investono prevalentemente in start-up innovative. Nel caso in cui gli investimenti siano stati effettuati direttamente od indirettamente attraverso l'aiuto di una societ� di capitali, l'art. 2 del D.M. 30 gennaio 2014 esclude dalla possibilit� di beneficiare delle agevolazioni fiscali previste dalla normativa i soggetti che � alla data in cui � stato effettuato l'investimento � siano in possesso di partecipazioni, titoli o diritti nelle start-up innovative che rappresentino una percentuale di diritti di voto esercitabili nell'assemblea ordinaria o di partecipazione al capitale o al patrimonio della start-up innovativa superiore al 30%. Ai fini della determinazione della soglia percentuale limite, la disposizione prescrive che si debba tenere conto anche delle partecipazioni, titoli o diritti posseduti sia dai famigliari di detti soggetti da individuarsi secondo quanto previsto dall'art. 230 bis, c.c. sia da societ� controllate ai sensi dell'art. 2359, comma 1, n. 1, c.c. Per quanto concerne la natura delle agevolazioni fiscali, l'art. 29 del D.L. 18 ottobre 2012, n. 179 e l'art. 4 del D.M. 30 giugno 2014 fanno riferimento a facilitazioni sotto forma di detrazione e deduzione d'imposta. � necessario sin d'ora evidenziare che le detrazioni e le deduzioni hanno ad oggetto le somme investite dai contribuenti nel capitale sociale delle start-up innovative. Pi� precisamente l'oggetto dell'investimento � stato individuato dal decreto nelle somme che i contribuenti liquidano sotto forma di conferimenti. In premessa si � infatti gi� avuto modo di sottolineare che la normativa in oggetto consente ai soggetti passivi d'imposta sul reddito delle persone fisiche (IRPEF) di poter detrarre dall'imposta lorda, un importo pari al 19% della somma investita dal contribuente nel capitale sociale di una o pi� start-up innovative. L'art. 4 del D.M. 30 giugno 2014 precisa - a tal proposito - che la percentuale del 19% va portata in detrazione sui conferimenti rilevanti effettuati per un importo non superiore a � 500.000 in ciascun periodo di imposta. � stata inoltre prevista una specifica disposizione per i soci di societ� in nome collettivo e in accomandita semplice. L'importo per il quale spetta la detrazione va in questo caso determinato in proporzione alle quote di partecipazione agli utili detenute dai soci, dall'altro, che il limite di Se la detrazione � pari ad un importo superiore all'imposta lorda, il decreto ministeriale prevede infine che la somma eccedente possa essere anch'essa portata in detrazione nei periodi di imposta successivi, ma non oltre il terzo anno, sino alla concorrenza massima del suo ammontare. I soggetti passivi dell'imposta sul reddito delle societ� (IRES) godono poi anch'essi della possibilit� di beneficiare di una deduzione dal proprio reddito complessivo del 20% della somma investita nel capitale sociale di una o pi� start-up innovative. L'art. 4 del D.M. 30 giugno 2014 ha infatti precisato che la deduzione del 20% va calcolata � anche in questo caso � sui conferimenti rilevanti effettuati per un importo limite non superiore a Se la somma portata in deduzione supera il reddito complessivo dichiarato, l'eccedenza pu� essere tuttavia computata in aumento dell'importo deducibile del reddito complessivo dei periodi di imposta successivi non oltre il terzo anno e fino a concorrenza del suo ammontare. L'art. 4 del D.M. 30 giugno 2014 passa poi a individuare la disciplina da applicare all'eccedenza della somma portata in deduzione per quanto concerne le societ� e gli enti che partecipano al consolidato nazionale e mondiale di cui all'artt. 117 - 142 del D.P.R. 22.12.1986 n. 917 (T.U.I.R.), cio� ai gruppi di imprese residenti e non residenti. Il decreto stabilisce infatti che:
Per quanto riguarda invece le eccedenze che si sono venute a generare prima dell'adesione al consolidato nazionale o mondiale, l'art. 4 del D.M. 30 giugno 2014 stabilisce che queste somme possono essere ammesse in deduzione dal reddito complessivo delle singole societ�. � stata poi prevista anche una ulteriore diversa regolamentazione per le societ� che hanno scelto l'opzione per la trasparenza fiscale di cui all'art. 115 ed art. 116 del D.P.R. 22.12.1986 n. 917 (T.U.I.R.).
Le eccedenze generatesi presso la societ� prima dell'adesione da parte della societ� all'opzione per la trasparenza fiscale non possono essere invece attribuite ai soci, poich� possono essere ammesse in deduzione dal reddito dichiarato dalla societ� stessa. Le disposizioni contenute nell'art. 4 del D.M. 30 giugno 2014 con riferimento ai meccanismi di regolamentazione e calcolo relativi alle detrazioni e deduzioni trovano applicazione sia agli investimenti in start-up innovative a vocazione sociale sia agli investimenti in start-up innovative che sviluppano e commercializzano esclusivamente prodotti o servizi innovativi ad alto valore tecnologico in ambito energetico. L'art. 4 del D.M. 30 giugno 2014 pone infine un limite quantitativo dei conferimenti per poter accedere alle agevolazioni fiscali. L'ammontare complessivo dei conferimenti rilevanti effettuati in ogni periodo di imposta non deve difatti essere superiore a � 2.500.000 per ciascuna start-up innovativa per poter rendere applicabili le agevolazioni fiscali. 3. Le condizioni per poter beneficiare delle agevolazioni fiscali L'art. 5 del D.M. 30 giugno 2014 pone alcune condizioni che gli investitori (cio� i soggetti passivi di imposta IRPEF o IRES che effettuano un investimento agevolato in start-up innovative) oppure gli organismi di investimento collettivo del risparmio (OICV) e le societ� di capitali che investono prevalentemente in start-up innovative debbono osservare per poter beneficiare delle agevolazioni fiscali sopra richiamate. � infatti indispensabile che questi soggetti ricevano e conservino la seguente documentazione:
Gli organismi di investimento collettivo del risparmio (OICV) sono inoltre tenuti a certificare il possesso di un numero di azioni o quote di valore pari al 70% del valore complessivo degli investimenti in strumenti finanziari risultanti dal rendiconto di gestione o dal bilancio chiuso al periodo di imposta in cui viene effettuato l'investimento. Ed in termini analoghi anche le societ� di capitali che investono prevalentemente in start-up innovative hanno un analogo dovere di documentazione. Dette societ� di capitali debbono difatti anch'esse certificare di essere in possesso di un numero di azioni o quote di start-up innovative � classificate nella categoria delle immobilizzazioni finanziarie � di valore almeno pari al 70% delle immobilizzazioni finanziarie iscritte nel bilancio chiuso nel corso del periodo di imposta in cui � stato effettuato l'investimento. Questi soggetti sono inoltre tenuti a certificare l'entit� dell'investimento agevolabile. Si tratta di una documentazione che deve essere messa a disposizione � su richiesta degli investitori - entro il termine per la presentazione della dichiarazione delle imposte sui redditi relativa al periodo di imposta in cui si intende effettuato l'investimento. 4. Le cause di decadenza dalle agevolazioni fiscali L'art. 6 del D.M. 30 giugno 2014 contiene poi un elenco delle cause di decadenza del diritto di beneficiare delle agevolazioni fiscali qualora si verifichino entro 2 anni dalla data in cui � stato effettuato l'investimento. Il diritto alle agevolazioni fiscali decade quando si verifica:
L'art. 6 del D.M. 30 giugno 2014 prevede tuttavia anche dei specifici casi di esclusione dalla decadenza dalle agevolazioni fiscali. Sono infatti ammesse le seguenti operazioni:
Queste operazioni - per potersi ritenere consentite - ad eccezione dei trasferimenti a causa di morte debbono tuttavia essersi verificate a decorrere dalla data in cui � stato effettuato l'investimento agevolato da parte del dante causa. Il decorso del termine di 4 anni dalla costituzione della start-up innovativa o del termine indicato ai sensi dell'art. 25, comma 2, del D.L. 18 ottobre 2012, n. 179 non determina anch'esso la decadenza dalle agevolazioni fiscali. Si ricorda infatti la start-up innovativa deve essere stata costituita e svolgere attivit� d'impresa da non pi� di 48 mesi. Con l'avverarsi di una condizione di decadenza, l'investitore � soggetto passivo di imposta sul reddito delle persone fisiche - � tenuto a:
Il soggetto passivo d'imposta sul reddito delle societ� deve invece:
Si evidenzia che le disposizioni contenute nel D.M. 30 giugno 2014 sono gi� di immediata applicazione. 28 Gennaio 2015
Allegati: Decreto Ministero Economia e Finanze 30.01.2014, G.U. 20.03.2014 http://www.gazzettaufficiale.it/eli/id/2014/03/20/14A02246/sg __________________________ [1] Con riferimento all'individuazione del periodo di imposta rilevante ai fini della determinazione dell'agevolazione fiscale, l'art. 3 del D.M. 30 gennaio 2014 ha inoltre precisato che: - i conferimenti in denaro rilevano nel periodo d'imposta in corso alla data del deposito per l'iscrizione nel registro delle imprese dell'atto costitutivo o della deliberazione di aumento del capitale sociale; - i conferimenti in denaro rilevano nel periodo d'imposta in corso alla data del deposito dell'attestazione che l'aumento del capitale sociale � stato oggetto di esecuzione ai sensi dell'art. 2444 c.c. ed art. 2481 bis c.c., quando l'iscrizione nel registro delle imprese della deliberazione � successiva; - i conferimenti derivanti dalla conversione di obbligazioni convertibili rilevano invece nel periodo d'imposta in corso alla data in cui ha effetto la conversione. [2] Secondo quanto previsto dall'art. 2 della Comunicazione della Commissione europea 2004/C 244/02 non esiste una definizione comunitaria di impresa in difficolt�. La Commissione ritiene tuttavia che un'impresa sia in difficolt� quando essa �non sia in grado, con le proprie risorse o con le risorse che pu� ottenere dai proprietari/azionisti o dai creditori, di contenere perdite che, in assenza di un intervento esterno delle autorit� pubbliche, la condurrebbero quasi certamente al collasso economico, nel breve o nel medio periodo�. A prescindere dalle sue dimensioni, un'impresa pu� considerarsi in linea di principio in difficolt� nel caso in cui: a) quando abbia perso pi� della met� del capitale sociale e la perdita di pi� di 1/4 di tale capitale sia intervenuta nel corso degli ultimi 12 mesi, se si tratta di una societ� a responsabilit� limitata; b), quando abbia perso pi� della met� dei fondi propri, quali indicati nei conti della societ�, e la perdita di pi� di 1/4 del capitale sia intervenuta nel corso degli ultimi 12 mesi, se si tratta di una societ� in cui almeno alcuni soci abbiano la responsabilit� illimitata per i debiti della societ�, come nel caso della s.n.c. o della s.a.s.; oppure quando c) qualora ricorrano le condizioni previste dal diritto nazionale per l'apertura nei loro confronti di una procedura concorsuale per insolvenza. Un'impresa pu� essere altres� considerata in difficolt� - anche quando non ricorrano le condizioni sopra richiamate - laddove presenti alcuni sintomi caratteristici di detto stato quali il livello crescente delle perdite, la diminuzione del fatturato, l'aumento delle scorte, la sovra-capacit�, la diminuzione del flusso di cassa, l'aumento dell'indebitamento e degli oneri per interessi, nonch� la riduzione o l'azzeramento del valore netto delle attivit�. Nei casi pi� gravi l'impresa potrebbe gi� essere peraltro insolvente o essere oggetto di procedura concorsuale per insolvenza conformemente al diritto nazionale. Dott. Vinicio di Girolamo � Start-up innovative: operative le agevolazioni fiscali sin dal 2014 (parte prima) � Start-up innovative italia 2015 : imprese, finanziamenti ed agevolazioni (parte seconda)
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